近期，银行业掀起了一场长期存款退潮。工、农、中、建、交、邮储六大国有银行集体下架五年期大额存单，梅州客商银行、网商银行等7家民营银行也纷纷跟进，下架了长期定存。曾经被储户视为稳健理财压舱石的五年期存单，为何突然被银行集体抛弃？

长期定期存款我们年轻人可能不怎么喜欢，但是就我所知，现在很多中老年人比较担心风险，所以更倾向于到银行存三年五年的定期存款。以往银行都有大额定存，现在到底发生了什么呢？

让我们先来讲讲银行发生了什么。

银行的核心盈利模式始终是低息吸储、高息放贷的存贷利差，但如今这套逻辑已难以为继。最关键的一点是，当前市场上优质高收益的投资项目大幅减少，连最知道怎么投资、怎么放贷的银行，都找不到能超过年化3%的安全稳定的投资渠道，普通人想要通过低风险方式获取可观收益就更不现实了。

以前都是银行求着储户存款，现在银行反而不太愿意你来存钱了（你存的钱就是银行的负债），这不仅意味着银行吸纳的储蓄逐渐变成了沉重累赘，更标志着无风险套利的时代彻底终结。

与此同时，银行的业务重心正在悄然转向，现在的它们早已不那么欢迎存款，反而迫切地想把钱贷出去。

这几年相信不少人都有过被银行贷款推销电话打扰的经历，这背后正是银行贷款放不出去的现实困境。

过去多年，房地产行业一直是银行贷款业务的核心支柱，房贷丰厚的收益让银行根本不屑于花费精力推广对个人的消费贷款。但随着房地产市场调整，这条高收益赛道逐渐收窄，银行失去了最主要的盈利来源，只能主动出击寻找新的贷款需求。

再从更深层的背后逻辑讲，这也是银行方面认为之后的利率还会降，未来五年利率大概率会持续下行，现在以放出大额定期存单，相当于是以高利率锁定长期负债，对银行而言无异于主动承担未来的亏损风险。

还有是“资产荒”的问题已经非常严重，市场上的资金多到溢出，但钱都流向不缺钱的人，不缺钱的企业和个体根本不需要借贷，剩下的潜在借款主体可能违约风险也大，银行宁可放缓规模增长，也不愿再吸纳更多高成本存款。

大额存单的高利率原本就给银行带来了沉重的负债压力，如今贷款端收益下滑、投放困难，这种压力更是雪上加霜。

国家金融监管总局数据显示，2025年三季度民营银行净息差环比下降0.08个百分点，整个银行行业都面临息差收窄的严峻挑战。

长期以来，五年期存单作为吸引储户的核心产品，利率始终是比三年期一年期的存款高，而当前实体经济复苏节奏放缓，市场活跃度不足，大家都想躺着吃利息而不是去投资大量资金沉淀在长期存款中无法流动。

这些“沉睡”的资金不仅难以转化为推动生产、就业的有效动力，反而让银行陷入高成本吸储却低效率放贷的困境，从宏观来看，这相当于经济循环中出现了资金空转的内耗，显然不符合整体发展逻辑。

取消高息长期存单、引导利率下行，本质也是推动普通民众的储蓄资金主动流向市场。

但资金总要有去处，老百姓不买大额存单后，大多把钱投向了银行系理财产品。我们可以翻翻这些理财产品的投资季报，会发现其中很大比例都配置了同业存单和同业存款。

所谓同业存单、同业存款，本质就是资金从储户手中转到理财产品后，又重新流回了银行体系（同业存单就是银行之间互相的借款）。有意思是，理财产品是储户自主挑选的，早已不再承诺保本保息，全程遵循着自主决策、自担风险的原则，这与过去安稳的定期存款形成了鲜明对比。

对于普通人而言，没有了定期存单，我们还可以应对呢？

首先是降低存款的收益预期，利率之后可能还会降接受未来理财收益逐渐趋近于0%的现实，手里持有现金的话，购买力缩水几乎是注定的结果。

如果你确实还想存定期存款，那就赶紧去还没取消定期的银行存款，或者买长期国债。尽快锁定长期收益，过两年回头看，这很可能就是后续多年的利率高点。

当然我们还可以尝试红利基金或者分红类股票，或者定投固收类或者债券类基金以替代大额定期存单。，既然银行存款利率持续走低，也可以投资银行股或者公用事业股票等追求分红收益，这类资产的股息率相比于定期存款可以说可观，但股市有风险，必须做好承受本金波动的心理准备。

需要我特别提醒的是，现在五年期国债利率1.7%，当前银行五年期存款利率普遍仅在2%左右，所以我们无风险的最高收益率一般不能超过2%。那么任何承诺“保本”且收益超过3%的产品都值得格外留心，背后大概率隐藏着超出预期的风险。